Morii's Report Pick

커버리지 개시. 느낌이 좋다.

임(IMM) 사장~ 신경 좀 써줘~

이런 거라도 봐야 마음이 편하지

보유하고 있으면 주가 하락으로 인해 자동으로 비중이 축소되는 효과를 보인다. 이제는 좀 달라지길.

하염없이 내려가는 주가를 뒤로하고 오랜만에 보는듯한 세틀뱅크의 리포트다. 한번 보면 안정적 성장 속에 지속적인 M&A 추진 중 1Q22 Review: 매출액 +24.7%yoy, 영업이익 -17.6%yoy. 매출 성장세 지속 전거래일(5/13) 발표한 1 분기 실적(연결기준)은 매출액 291 억 원, 영업이익 29 억 원으로 전년 동기 대비 매출액은 24.7% 증가하며 큰 폭의 매출 성장을 달성하였지만, 영업이익은 17.6% 감소하였음. 시장 기대치(매출액 284 억원, 영업이익 45 억 원) 대비 매출액은 유사하였지만, 영업이익은 큰 폭으로 하회함. 매출액 증가에도 불구하고 수익성이 하락(영업이익률: 1Q21, 14.9% → 1Q22, 9.8%, -5.1%p)한 이유는 ① 신규사업 추진을 위한 인원 충원..

지난주 나온 와이지엔터의 실적 공시다. 뭐 이리 마이너스가 많아라고 생각하며 뉴스를 보니 나만 쇼크가 아니였나 보다. 기사를 보면 유진투자증권은 12일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 1분기 어닝쇼크를 기록했지만 하반기 블랙핑크 컴백으로 실적 개선이 기대된다고 봤다. 투자의견 ‘매수’, 목표가는 8만 2000원을 유지했다. 와이지엔터의 1분기 매출액은 전년비 22.2% 감소한 755억원, 영업이익은 36% 줄어든 61억 원으로 컨센서스를 크게 하회하는 실적을 기록했다. 트레저 효과로 앨범 매출은 선방했지만 디지털 콘텐츠 매출이 크게 감소했는데, 전년 동기 블랙핑크 온라인 콘서트 영향으로 기저가 높았고 주요 아티스트의 활동이 부재해 부진한 실적을 기록하며 외형이 축소됐다는 설명이다. 일회성 성과급이..

지수고 나발이고 3~4일을 내리꽂던 한샘. 문제는 실적, 실적, 또 실적이다. 종토방은 물 만난 듯 서로 자기 이야기하기 바쁜데 물 만난 듯 쏟아지는 리포트나 한번 보자. 1Q22 Review: 매크로가 야속해 전방 업황 지표 둔화, 원재료 가격 상승 한샘의 1 분기 매출액은 5,260 억원으로 전년동기대비 4.9% 감소, 컨센서스 대비 소폭 하회했다. 반면 영업이익은 100 억원으로 전년동기대비 60.2% 감소, 컨센서스 영업이익 170 억원 대비 41.1% 하회하는 어닝 쇼크를 기록했다. 지난 프리뷰에서 설명한 주요 원재료인 PB, MDF의 가격이 40%가량 상승하면서 원가 압박이 생긴 상황에서, 전방 지표인 아파트 매매거래량의 큰 폭의 위축으로 탑라인 역성장에 따른 이익 감소가 크게 나타난 것으로 ..

연초에 흐름 좋았던 한샘 찐 반등을 보여줄 타이밍인가 아니면 이대로 지하실 한번 구경하러 가볼 생각인가 앞으로의 비전을 확인하기 위해 유안타증권 김기룡 님의 리포트를 보자 애널리스트 데이 후기 및 코멘트 한샘 애널리스트 데이 후기 4월 15일 오전, 한샘은 애널리스트 데이를 통해 최대주주 변경 이후 회사의 성장 전략 등 향후 경영 계획에 대한 내용을 공유했다. 중장기 사업 목표와 전략으로는 1) Digital Transformation 2) 시공 프로세스 혁신 3) End-to-End 고객 경험 혁신 4) 운영 효율 극대화 5) 적극적인 신사업 기회 모색을 제시했다. 전반적으로는 기존 한샘이 겨냥하고 있는 홈퍼니싱, 홈리모델링 시장의 성장(연평균성장률 +7% 제시)과 M/S 확대, 이를 위한 B2C 경쟁..

한이 맺힌 사람들이 복수를 준비하는 보복 소비. 곧 거리두기도 해제되고 날씨도 더워지고 금방 여름이 올 것만 같다. 그동안 억눌려있던 에너지는 더운 여름을 맞아 바다로 산으로 계곡으로 발사될 것이다. 그래서 오늘 준비한 기업 '호전실업(111110)'이다. 번호도 좋다 '111110' 아무튼 호전실업은 스포츠 의류 및 고기능성 의류의 제조, 판매, 수출업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, OEM, ODM 방식으로 의류를 공급하는 회사다. 영원무역, 한세실업, 태평양물산, 국동 등이 주요 경쟁사로 UNDER ARMOUR, MAJESTIC, ATHLETA, FANATICS 등을 주요 거래처로 보유하고 있고 교복브랜드 'SSEN10'도 운영하고 있다. 현재 시가총액은 1,124억이며 PBR, PER, 배당 모..

이제 2022년 1분기 예측의 리포트들이 속속 나오는 중인가 싶다. 최근 상승세를 보인 한샘의 1분기 실적이 부진할 거라는 유안타증권의 리포트인데 한번 보자. 1Q22 Preview : 낮아진 시장 예상치 하회 전망 2022년 1분기, 한샘 연결 기준 실적은 매출액 5,310억원(-4.0%, YoY), 영업이익 155억원(-38.4%, YoY)으로 낮아진 시장 예상치를 하회할 것으로 추정한다. 계절적 비수기와 맞물려 1) 2021년 하반기부터 이어지고 있는 주택매매거래 감소 2) 원재료(PB, MDF 등) 가격 상승 3) 매출 부진에 따른 고정비 부담 확대 등이 부정적 요인으로 반영될 전망이다. 동사의 핵심 채널인 B2C 리하우스 역성장 역시 불가피할 것으로 전망한다. 다만, 우상향 수주잔고 기조를 이어..